Melhores estratégias de opções etf

4 formas básicas de utilizar as opções de negociação da ETF.
Tal como acontece com as acções e os índices, existem muitos ETFs que listam as opções. E, embora existam muitas estratégias derivadas para utilizar em conjunto com ETFs, aqui estão quatro maneiras básicas de utilizar as opções. Se você está procurando uma exposição temporária a um determinado setor ou procurando proteger as atuais posições do ETF em sua carteira, uma opção ETF pode ser o patrimônio perfeito para sua estratégia de investimento.
Comprar uma opção de chamada.
Uma opção de compra é o direito de comprar ações, ou neste caso um ETF.
Até a data de validade da chamada, você tem o direito de comprar o ETF subjacente a um preço determinado, conhecido como o preço de exercício.
Por exemplo, se você comprar a chamada OIM de dezembro 80 (Oil ETF), você tem o direito de comprar esse ETF por US $ 80 a qualquer momento até a terceira sexta-feira de dezembro. Então, se o OIH estiver negociando em US $ 90, você pode comprá-lo em US $ 80. No entanto, se o OIH nunca chegar acima de US $ 80 antes de dezembro, sua chamada expirará sem valor. Você não exerceria o direito de comprar o ETF em US $ 80 quando você pode realmente comprá-lo por menos do que isso.
Enquanto o preço de cada opção de compra variará de acordo com o preço atual do ETF subjacente, você pode proteger ou se expor ao comprador comprando comprar uma chamada. Para acabar com o comércio de chamadas longas, você só precisa esperar que o ETF sobe acima do preço de exercício e do preço de compra da chamada que você comprou. Então, se você comprar a chamada em 80 de dezembro por US $ 2, você precisa que o ETF suba acima de US $ 82 para se fechar.
Qualquer coisa acima de US $ 82 é lucro. Se o ETF nunca chegar acima de US $ 80, sua perda é de US $ 2 para cada chamada que você comprou.
Vendendo uma Opção de Chamada.
Quando você vende uma chamada, você toma a posição oposta de um comprador de chamadas. Você quer que a ETF descenda. Usando o nosso exemplo, se você vender a chamada em dezembro 80 por US $ 2, você ganhará US $ 2 em cada chamada se o preço do ETF nunca subir acima de US $ 80.
No entanto, se o ETF subir acima do ponto de equilíbrio de US $ 82, você está obrigado a vender o ETF em US $ 80 para o proprietário da chamada e sofrer a perda.
Opções de venda é uma estratégia de negociação mais avançada do que opções de compra. Ao comprar opções, o risco máximo é o preço de compra e o lucro é ilimitado para o lado positivo. No entanto, ao vender uma opção, o lucro máximo é o preço de venda eo risco é ilimitado. Um investidor deve ser muito cuidadoso e educado antes de vender opções.
Comprar uma opção de compra.
Existe uma maneira mais segura de obter exposição ou proteger a desvantagem de um ETF do que vender uma opção de compra. Se você acha que um ETF diminuirá em valor ou se você quiser proteger o risco negativo, a compra de uma opção de venda pode ser o caminho a seguir. Uma opção de venda é o direito de vender um ETF a um preço determinado. Usando nosso exemplo, se você comprar o put de dezembro 80, você terá o direito de vender o ETF subjacente por US $ 80 em qualquer momento antes de dezembro. Se o ETF é negociado em US $ 75 a qualquer hora antes de dezembro, você pode vendê-lo em US $ 80 e lucro com a diferença de preço. Se o ETF permanecer acima de US $ 80, então a sua colocação expirará sem valor. Você não venderia o ETF em US $ 80 se estiver negociando a um preço mais alto.
Mais uma vez, você deve avaliar o preço da compra em sua equação.
Se o 80 de dezembro é comprado por US $ 4, seu ponto de equilíbrio é de US $ 76 (US $ 80 a US $ 4). Então, se o ETF estiver negociando em US $ 75 e você exerce o direito de vendê-lo em US $ 80, você faria US $ 1 por cada opção que você comprou. Se o ETF nunca mergulhar abaixo de US $ 80 antes da expiração em dezembro, sua perda será o preço de compra de US $ 4 para cada opção.
Vender uma opção de venda.
Quando você vende uma opção de venda, você dá o direito ao comprador de venda de vender o ETF ao preço de exercício no horário da vaga antes do vencimento. Esta é a posição oposta de comprar um put, mas semelhante à compra de uma chamada. Você quer que o ETF suba ou fique acima do preço de exercício.
Usando o nosso exemplo, se você vender o 80 de dezembro por US $ 4, você nunca quer que o ETF vá abaixo de US $ 80 antes da expiração em dezembro. Ou pelo menos não abaixo do ponto de equilíbrio de US $ 76. Se isso for válido, você ganha US $ 4 por cada venda que você vendeu.
No entanto, se o ETF cair abaixo do preço de compensação, você começará a sofrer perdas em cada colocação que seja exercida.
Mais uma vez, é importante notar que as opções de venda têm mais risco do que comprar opções. Isso não quer dizer que não seja lucrativo. O custo desse risco é tido em conta no preço de uma opção. Mas se você é iniciante no mundo das chamadas e coloca, a compra de opções ETF é a rota mais segura.
Pensamentos finais.
Embora existam muitas outras maneiras de incorporar estratégias de opções ETF em seu portfólio, estes são os fundamentos da negociação de derivados ETF. Uma vez que você se sinta confortável com as bases da negociação de opções, só então você deve considerar estratégias de negociação mais intermediárias ou complexas, como straddles e arbitragem de volatilidade. Rasteje antes de andar.

Dica 7 - Trading ETF Options.
Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, são fundos de índice que se trocam exatamente como ações nas principais bolsas de valores. Todos os principais índices de ações possuem ETFs com base neles, incluindo: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard & amp; Índice Poor's 500 (SPX) e Nasdaq 100 Composite (QQQQ).
Além disso, quase todas as principais empresas possuem um ETF para investidores que desejam selecionar uma indústria inteira em vez de ações individuais.
Os ETFs diferem fundamentalmente dos fundos de investimento tradicionais, que não são negociados durante as horas normais de negociação do dia. Os fundos de investimento tradicionais recebem pedidos durante o horário comercial de Wall Street, mas as transações realmente ocorrem no final do mercado. O preço que recebem é a soma dos preços do dia de encerramento de todas as ações contidas no fundo. Não é assim para ETFs, que comercializam instantaneamente o dia inteiro (assim como ações ordinárias).
Uma vez que os ETFs trocam todo o dia, as opções estão disponíveis neles. Essas opções oferecem oportunidades interessantes para certas estratégias, incluindo o que eu chamo de Estratégia 10K, que é a principal estratégia oferecida pelas dicas da Terry & rsquo; s.
Na maior parte, nas Dicas de Terry, utilizamos ETFs de base ampla como subjacentes (SPY, DIA) para nossas carteiras de opções porque não flutuam de forma selvagem, como as ações individuais geralmente (nossa estratégia funciona melhor quando o subjacente permanece plano ou move-se apenas ligeiramente em qualquer direção).
Tivemos muita sorte com um ETF que não é de base ampla, mas é composto por 84 empresas na área de serviços bancários e financeiros (XLF).
Os 15 componentes mais importantes do SPDR Financeiro (XLF) e seus pesos são:
1 JPMorgan Chase & amp; Co. (JPM) 11,80%
2 Bank of America Corp. (BAC) 8,90%
3 Wells Fargo & amp; Co. (WFC) 8,60%
4 Citigroup Inc. (C) 5,60%
5 U. S. Bancorp (USB) 4,20%
6 Goldman Sachs Group Inc. (GS) 3,10%
7 Bank of New York Mellon Corp. (BK) 2,90%
8 American Express Co. (AXP) 2,60%
9 MetLife Inc. (MET) 2,20%
10 Merrill Lynch & amp; Co. Inc. (MER) 2,20%
11 Travelers Cos. Inc. (TRV) 2,00%
12 PNC Financial Services Group Inc. (PNC) 1,90%
13 AFLAC Inc. (AFL) 1,80%
14 CME Group Inc. (CME) 1,60%
15 Morgan Stanley (MS) 1,60%
Uma estratégia coberta: a estratégia de opções que uso com XLF é uma estratégia coberta. Em muitos aspectos, essa estratégia envolve menos risco do que se eu tivesse acabado de comprar ações XLF. Metade das opções são & ldquo; long & rdquo ;, o que significa que eles se beneficiam quando XLF se move em uma direção particular, enquanto a metade é & ldquo; short & rdquo ;, o que significa que eles se beneficiam se o XLF se mover na outra direção. Independentemente da forma como o XLF se move, metade das opções se beneficiam com a mudança no preço das ações.
As opções XLF podem ser melhores do que o estoque XLF. Devo admitir que sou um cara de opções, não um homem de classe. Não importa o quanto eu goste de XLF (e eu faço), eu sei que posso fazer muito mais com as opções do que posso com o estoque. E eu posso fazer isso com uma estratégia que é & ldquo; hedged & rdquo ;. Eu posso ganhar dinheiro com XLF, mesmo que o estoque não suba. Normalmente, eu posso ganhar dinheiro quando ele vai para baixo, (desde que não seja muito, muito rápido).
Se você negociar ativamente em opções e, em particular, se você estiver protegido (o que significa que você está colocando muitas posições diferentes ao invés de especular com a simples compra de colocações ou chamadas), é importante olhar para o mercado de opções para a segurança subjacente. Os mercados de opções para empresas individuais, com exceção de poucas ações extremamente ativas, muitas vezes têm grandes spreads entre a oferta e o preço solicitado. Em muitos casos, um único fabricante de mercado define os preços, e é difícil obter boas execuções quando você troca.
Isso significa que todas as vezes que você compra uma opção, você paga mais do que seria se as opções fossem negociadas mais ativamente e, quando você vende, você recebe menos do que seria em um mercado de opções ativo. O mercado de opções para XLF é líquido. Os spreads solicitados por oferta são pequenos, e você pode executar com sucesso pedidos de propagação e contar com preços decentes, independentemente de você estar comprando ou vendendo.
Por que XLF é melhor do que comercializar empresas individuais? Não tem nada a ver com a empresa. Em vez disso, tem a ver com o comportamento de preços da maioria das empresas individuais. A estratégia 10K é melhor quando o estoque não gira de forma selvagem. Em certos momentos, a maioria das empresas individuais estão sujeitas a amplas e bruscas mudanças em seus preços das ações. Os ganhos são anunciados, e a empresa supera (ou não consegue) os resultados esperados, e o estoque se move de acordo. Um analista atualiza (ou rebaixa) o estoque inesperadamente, e o estoque faz um grande movimento. As mudanças bruscas de preço no estoque podem resultar em perdas ao usar a Estratégia 10K, então preferimos trocar em uma cesta de ações (como XLF) em vez de uma empresa individual. Dessa forma, se uma empresa tiver um grande balanço no preço das ações, o efeito sobre a cesta total de ações geralmente é mínimo. (Se as empresas estão todas na mesma indústria, às vezes o ganho de uma empresa é a perda de outra, portanto o efeito líquido na cesta de ações é zero).
Eu chamo meu sistema da Estratégia 10K. Está em algum lugar entre uma estratégia chata de compra e retenção e uma troca diária. Não é uma maratona e ndash; você não precisa esperar para sempre para ver os resultados. Nem é um sprint, dependente de aumentos de curto prazo no preço do estoque. Como qualquer raça, é preciso um pequeno esforço para executar. Mas o extraordinário potencial de lucro faz tudo valer a pena, pelo menos na minha maneira de pensar.
Uma Estratégia de Opções Simples: A Estratégia 10K baseia-se no simples fato de que todas as opções se tornam menos valiosas todos os dias (se o estoque permanecerem planas), mas as opções de curto prazo diminuem em valor (decadência) a um ritmo mais rápido do que o longo prazo opções. Eu compro opções de longo prazo com decadência mais lenta e uso-as como garantia para vender opções de curto prazo em decadência mais rápidas para outra pessoa. Se o estoque permanece plano, eu sempre ganho. Garantido!
Mas, como sabemos, todas as ações não ficam planas. Alguns bons estoques, como o XLF, realmente aumentam a maior parte do tempo. Ter uma boa sensação sobre um estoque (e estar certo) torna a Estratégia 10K ainda mais rentável do que simplesmente aproveitar a vantagem de desintegração das opções. Se o stock continuar, eu posso fazer mais com a Estratégia 10K do que eu nunca poderia com o estoque sozinho.
Se a Estratégia 10K for tão simples, por que nem todos seguem? Em primeiro lugar, apenas os insiders da Terry & rsquo; s Tips sabem disso. Esse é um universo bastante pequeno, mas crescente. Em segundo lugar, ele realmente não é tão simples quanto o conceito subjacente básico faz com que ele pareça. A estratégia consiste em spreads de calendário a vários preços de exercício diferentes (acima e abaixo do preço das ações), com diferentes números de spreads em diferentes greves (dependendo da sua tolerância ao risco pessoal), muitas vezes envolve colocações e não chamadas (mesmo que você seja otimista no estoque) e é regido por um conjunto rígido de regras de negociação que determinam quando os ajustes precisam ser feitos.
A estratégia 10K faz dinheiro o tempo todo? Eu tenho medo de que nada possa ser tão bom. Mas está perto. Em março de 2009, criei o portfólio XLF usando a Estratégia 10K (o chamamos de portfólio Marco Polo). Este portfólio foi configurado em uma conta de corretagem real por si só, e as posições (e todas as negociações) atualizadas a cada semana para os Insiders Dicas de Terry & rsquo; s.
Nos primeiros 7 meses, o portfólio ganhou 35% após todas as comissões (60% anualizadas), apesar de alguma volatilidade extrema do meio do mês. Várias vezes, o estoque flutuou em mais de 30% em um único mês, algo que nossa estratégia tem o maior problema para manipulação. Para verificar a forma como o portfólio atualizou desde então, acesse nossa página de registro de trilha.
Tudo parece muito complicado & ndash; você pode gerenciar a estratégia 10K para mim? Infelizmente, eu não posso gerenciar seu dinheiro. Publico um boletim informativo de opções e não sou um conselheiro de investimento licenciado. Mas através de um mecanismo chamado Auto-Trade, o melhor de todas as empresas de corretagem (na minha opinião, e também Barron & rsquo; s), thinkorswim, Inc. pela TD Ameritrade, executará minhas recomendações na sua conta para você.
Quanto custa aprender tudo sobre a estratégia 10K? O Livro Branco custa menos de uma refeição para dois em um restaurante decente. Ele fornece todas as informações que você precisará para executar a Estratégia 10K e configurar e manter um portfólio que corresponda ao grau de risco que você está com vontade de tomar. Regras de negociação completas para cada portfólio de nível de risco também estão incluídas.
E há mais. Primeiro, você receberá um Tutorial gratuito de opções de ações que irá familiarizá-lo com os conceitos básicos de negociação de opções, incluindo uma explicação simples dos "gregos", muitas vezes intimidadores. Em segundo lugar, você receberá uma assinatura gratuita de dois meses no boletim informativo do nosso Insiders, onde você pode assistir nossas carteiras reais se desenvolverem a cada semana (e receber Alertas de negociação sempre que uma mudança for feita em um portfólio). Se desejar, você pode espelhar uma ou mais dessas carteiras em sua própria conta, ou inscreva-se para Auto-Trade com thinkorswim, Inc. pela TD Ameritrade e faça os negócios feitos para você.
E ainda há mais, como uma lista de 20 & ldquo; Lazy Way & rdquo; empresas que permitem que você faça dois negócios no início e não faça mais nada por dois anos completos. No final deste período, você ganhou um mínimo de 100% em seu investimento, matematicamente garantido, se o estoque permanecerá plano ou aumentará em qualquer quantidade. Na maioria dos casos, ele pode até cair em 5% e você faz pelo menos 100%, e pode cair em 25% e um pequeno lucro ainda resulta. (Você pode descobrir todos esses números precisamente, antes de fazer o investimento.)
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Tudo isso por menos do que o custo de uma refeição para dois em um restaurante decente. E uma vez que você coloca a estratégia para trabalhar, você pode muito bem passar muitas noites agradáveis ​​em restaurantes melhores do que decentes para o resto da sua vida. Quem sabe? Em poderia acontecer. Isso fez comigo, e eu quero transmitir minhas experiências de aprendizagem para você.
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Terry's Tips Stock Options Trading Blog.
Adobe Systems (ADBE): ganhos do quarto trimestre para aumentar o consumo de combustível.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. Falando em nossas carteiras, gostaria de compartilhar com você o relatório exato para 2017 que enviamos aos assinantes pagantes de Terry's Tips esta semana - "Todas as carteiras, exceto a Revenge dos Boomers e Vista Valley, foram reiniciadas para 2018. Boomers 'Revenge começará de novo com $ 5000 após os spreads 1/19/18 expirar com um ganho quase certo de 56% para o "ano" começando e terminando na terceira sexta-feira de janeiro. Os outros:
Capstone Cascade - (reiniciado com US $ 10.000 em 1/2/18) - ganho de 48% para 2017.
Contango (nosso único portfólio não disponível para Auto-Trade - reiniciado com $ 5000 em 1/2/18) - 138% de ganho para 2017.
Earnings Eagle (começou com US $ 5000 em 6/7/17) - ganho de 31% ao longo dos últimos 6 meses de 2017.
Tartaruga galopante (reiniciada com nova estratégia em 20/11/17 após retirada de US $ 3960) - Ganho de 79% para 2017.
Honey Badger (reiniciado com US $ 5000 usando uma nova estratégia em 26/12/17) - perda de 48% para 2017, nossa única carteira perdedora (perda totalmente recuperada na primeira semana de 2018)
Leaping Leopard (reiniciado em 12/26/17 com $ 5000 após a retirada de $ 2001) - ganho de 40% para 2017.
Rising Tide (reiniciado em 1/2/18 com $ 5000 após a retirada de $ 7615) - 152% de lucro para 2017.
Vista Valley (reiniciado em 1/19/18 com $ 5000 após a retirada de $ 5058) - ganho de 101% para 2017.
Wiley Wolf (reiniciou em 11/8/17 com US $ 5000 após a retirada de US $ 19.840) - ganho de 728% para 2017 quando FB subiu 56%. "
Fleetcor Technologies (FLT) provavelmente cruzará $ 200 Mark.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. O ano de negociação de 2017 acabou. As 10 carteiras de opções realizadas nas Dicas de Terry ganharam uma média de 113% no ano. Apenas um portfólio perdeu dinheiro e quatro ganharam mais de 100%. Foi o melhor ano dos nossos 16 anos de história. Esperamos um resultado semelhante em 2018. Nós o convidamos a vir para o passeio.
Fleetcor Technologies (FLT) provavelmente cruzará $ 200 Mark.
A FLT publicou uma sexta semana consecutiva de ganhos na semana passada e fechou em um recorde histórico histórico. Na verdade, o estoque apenas teve três semanas baixas nos últimos 19 e cada um desses declínios não era muito significativo. Uma linha de tendência crescente está em jogo, que se origina em um baixo postado em setembro e oferece suporte perto do ponto de preço de US $ 190, onde a média móvel diária de 20 períodos também é encontrada para agregar confluência.
[caption id = "attachment_1993" align = "alignnone" width = "300"] Gráfico FLT janeiro de 2018 [/ legenda]
Se você concorda que a Fleetcor Technologies está mais adiante, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar ou, pelo menos, não diminuirá muito nas próximas sete semanas.
Comprar para abrir FLT 16Feb18 185 Ponts (FLT180216P185)
Vender para abrir o FLT 16Feb18 190 Ponts (FLT180216P190) por um crédito de US $ 1,78 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos que o ponto médio da opção quando a FLT estava negociando perto de US $ 192. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 176 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 500, fazendo seu investimento US $ 324 (US $ 500 - US $ 176). Se o FLT fechar a qualquer preço acima de US $ 190 em 16 de fevereiro de 2018, ambas as opções expiram sem valor e seu retorno no spread seria de 54% (431% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
[caption id = "attachment_1994" align = "alignnone" width = "258"] Atualizações subjacentes do IBD 28 de dezembro de 2017 [/ legenda]
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Red Hat (RHT) Dips após ganhos, é uma compra?
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso.
Desejamos o melhor da temporada de férias.
Red Hat (RHT) Dips após ganhos, é uma compra?
O estoque da Red Hat puxou para trás na semana passada após esmagar os objetivos de lucro do terceiro trimestre. Vários analistas revisaram seus objetivos de preço ambos à frente e após o relatório de ganhos. Aqui estão dois deles - Red Hat (RHT) PT aumentado para US $ 145 no Barclays, vê um relatório forte do Q3 e o Red Hat (RHT) PT aumentado para US $ 150 no Deuthsche Bank no 3Q Beat & Raised FY Guidance.
Nesta secção.
Eventos da semana.
Fazendo 36% - O Guia de Duffer para Parar Par no Mercado todos os anos em bons anos e ruim.
Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e os fairways (e, às vezes, os bosques).
Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para o seu IRA.
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A Tastyworks é uma nova empresa de corretores dos cérebros por trás da confiabilidade e é a nossa melhor escolha de corretores amigáveis ​​para opções. Suas taxas de comissão são extremamente competitivas - as negociações de opções são apenas US $ 1 por contrato aberto e comissão de US $ 0 para fechar (todas as operações de opções incorrem em uma taxa de compensação de US $ 0,10 por contrato). A plataforma de negociação tastyworks rapidamente se tornou nossa plataforma favorita para negociação de opções e continua melhorando com os novos recursos lançados a cada semana. Terry usa tastyworks e adora tudo sobre eles!
Esta empresa de corretagem de Chicago com o nome improvável thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade é considerada por muitos como a melhor corretora amigável às opções. Para abridores, eles têm um excelente software analítico e sua plataforma de negociação de opções é excepcional. O Thinkorswim Mobile foi chamado de melhor aplicativo para dispositivos móveis no setor. Em 2017, a TD Ameritrade recebeu 4 estrelas de 5 no Barron's * Best Online Brokers Survey. O TD Ameritrade era o topo como um corretor em linha para investidores de longo prazo e para novatos. A empresa é o único corretor que recebe a pontuação 5.0 mais alta para as comodidades de pesquisa entre todas as empresas que participaram do ranking no ano passado.
TD Ameritrade, Inc. e Terry's Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos uns dos outros.
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Melhores estratégias de opções etf
No início dos anos 1900, você poderia ter sido o melhor jóquei e teve o cavalo mais rápido. No entanto, você perderá uma corrida contra uma Ford Modelo T.
Por quê? Porque um cavalo В М¶В mesmo um cavalo muito rápido В М¶В só pode executar 25 a 30 milhas por hora. . . Considerando que o modelo T é superior a 45 MPH. Um cavalo simplesmente não está na mesma liga que um carro.
O mesmo é verdadeiro na negociação. Você está indo para PERDER se você estiver negociando ações erradas e ETFs.
A base para TODAS as minhas estratégias de opções começa com uma lista de itens de ETFs e estoques altamente liquidos e opcionais.
A eficiência é um fator chave para o comércio bem-sucedido. Ganhar no longo prazo exige usar apenas opções líquidas. Qualquer outra coisa compromete mesmo as melhores estratégias.
Você deve negociar ETFs e ETs de alta liquidez e opção, pois você quer a eficiência de preços do seu lado.
O volume de opções pode variar dramaticamente entre os ativos subjacentes (ETFs ou ações). Basta pensar na diferença de volume entre um estoque como a Apple (NASDAQ: AAPL) e um estoque de pequenas capas como Spectrum Pharmaceuticals (NASDAQ: SPPI).
Se o volume não estiver lá, você terá um spread de oferta e pedido muito amplo. Uma ampla propagação de oferta e demanda leva ao que é conhecido como derrapagem. Slippage torna o melhor preço difícil. Poderia significar ter que pagar 5% a 15% extra pela falta de liquidez. Basta pensar em quanto dinheiro equivaleria a mais de um ano.
Vamos ver um exemplo.
O SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY) é um dos ETFs mais comercializados. Isso mostra o que eu gosto de ver em uma propagação de oferta e pedido. Como você pode ver abaixo, em cada greve para ambas as chamadas e coloca o spread bid-ask é no máximo US $ 0,03 de largura. Idealmente, isso é o que você quer ver.
Por que isso é importante? Porque se você comprar no pedido e vender na oferta (ou vice-versa), você só precisa compensar o máximo de US $ 0,03, ou 1,1%, em uma opção com preço de US $ 2,63-2,66.
Vamos dizer que o spread bid-ask foi de US $ 0,25 na mesma opção, custando US $ 263 a US $ 2,66. Mesmo que eu sugiro definir um preço limite entre o lance-pedido, você ainda precisaria fazer $ 0.125 ou aproximadamente 5%. E esse é o melhor cenário.
Em muitos casos, o spread bid-ask é superior a US $ 0,50 ou mais.
Pense nisso. Você quer fazer um investimento onde você está começando a baixar 5%, 10% ou mesmo 20%?
Top 10 ETFs e ações.
Eu vi muitas pessoas trocaram ETFs minúsculos e exóticos, ou opções em ações de pequenas capitais com permuta fina. E eu direi-lhe que nunca vi alguém fazer isso com qualquer sucesso duradouro.
Aqui estão os 10 melhores ETFs e ações para opções de negociação:
SPDR S & amp; P 500 ETF Trust (SPY) Powershares QQQ Trust (QQQ) iShares Russell 2000 ETF (IWM) SPDR Gold Trust (GLD) Apple (AAPL) Facebook (FB) Dow Jones Industrial ETF (DIA) SPDR Energy Trust (XLE) SPDR Consumer Discretionary (XLY) Netflix (NFLX)
Este é um ótimo ponto de partida para a negociação. Dentro do meu FREE Options Boot Camp, vou compartilhar 30 a 40 ações e ETFs adicionais que eu gosto de negociar.
Este treinamento exclusivo em três partes pode ser a CHAVE para ajudá-lo a ganhar 80% para 85% de suas negociações. I & # 8217; ve-lo na próxima semana!

Por que eu troco as opções ETF.
Em muitos dos meus negócios e exemplos, optei por trocar opções do ETF em vez de opções de estoque ou índice. Por quê?
Tenho três razões básicas pelas quais eu os prefiro. Eu vou entrar nisso um pouco. Antes de eu, eu quero fornecer alguns antecedentes básicos sobre ETFs, o que são e como eles se comparam aos estoques.
O que é um ETF?
Primeiro o básico. Os ETFs, curtos para Exchange Traded Funds, podem ser pensados ​​como um tipo de fundo mútuo que é negociado em uma bolsa de valores regular, como um estoque. Do lado de fora, eles parecem muito simples, mas por trás dos bastidores, há um pouco de complexidade que vai na criação e gerenciamento de um ETF.
Um ETF geralmente é composto de ações representativas mantidas em uma confiança e gerenciadas por grandes instituições como Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street e assim por diante. Como fundos mútuos, os ETFs podem representar um pacote de ações em um determinado índice, setor ou classe de ativos. Eles são frequentemente sujeitos a uma pequena taxa de gerenciamento semelhante aos fundos mútuos, mas geralmente muito menores.
Ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs comercializam como um estoque. Isso significa qualquer corretora onde você pode negociar ações, você também pode trocar ETFs. Além disso, ao contrário dos fundos de investimento, você não está sujeito a impostos ocultos sobre ganhos de capital. Os ganhos de capital são calculados com base em quando você comprou o ETF e quando o vendeu. período.
Aqui está a parte agradável. Como ações, muitos ETFs possuem opções. Isso significa que posso negociar opções no mercado amplo, como opções de índice de negociação. As opções da ETF geralmente funcionam como opções de ações, o que significa que são opções de "estilo americano" que podem ser atribuídas a qualquer momento, interromper a negociação na terceira sexta-feira do mês e expirar no meio-dia no dia seguinte.
Então, basta chit falar sobre os próprios ETFs. Para saber mais sobre os detalhes das ETFs e das opções da ETF, confira os seguintes sites.
Três razões pelas quais troco as opções ETF.
Como prometido, aqui estão algumas razões pelas quais eu gosto de trocar as opções do ETF. Dado o tempo, provavelmente poderia pensar em alguns mais, mas quando eu explico às pessoas por que os troco, geralmente acabo com esses três motivos fundamentais.
1. As opções da ETF são mais diversas do que as opções de estoque individuais.
Como mencionei na página da opção de índice, fiquei mais entusiasmado com a negociação do mercado amplo. Embora possa haver movimentos mais fortes para cima e para baixo em ações individuais, há menos surpresas com os índices e ETFs. Na página de opção de índice, também mencionei algumas das desvantagens das opções de índice de negociação, o que, naturalmente, torna as opções da ETF uma ótima alternativa. Com ETFs praticamente tenho a capacidade de trocar qualquer coisa como se fosse um estoque.
Apenas para trazê-lo para a terra, deixe-me dar alguns exemplos. Digamos que queria trocar algo realmente amplo e diversificado. I simply choose to trade the SPY, an ETF representing the S&P 500. Another good broad index is the Russell 2000 - that's 2000 small cap stocks in this index. I trade the IWM, the ETF that represents the Russell 2000.
What about a sector? Let's say I want to trade the financial sector. XLF represents stocks in the financial sector. Home builders? That would be the XHB.
What about a commodity like gold, silver or oil? That would be GLD, SLV or USO.
How about emerging markets? Or, what about a specific emerging country? EEM represents a basket of stocks for all emerging markets. EWZ (an ETF who's options I've traded) represents just a basket of Brazilian stocks.
There are new ETFs being created practically every day. It isn't difficult to find one to represent an asset class I'm interested trading. The trick is finding one that meets my criteria for trading options on it. More on this later.
2. Many ETFs and their options trade large volumes.
Many, but not all ETFs trade in high volumes. This is particularly true of the ETFs that represent broad market indices. More and more institutions, as well as retail traders are becoming interested in trading them. As a result, many ETFs trade at volumes equal to and greater that some of the most popular stocks.
Given that the ETF itself trades high volumes, the options are often traded in large volumes as well. This can be determined by looking at the open interest for any given strike in a given month. Large open interest translates to highly liquid, which means really tight bid/ask spreads and good fills.
What I mean by good fills is that when I set an order price right between the bid and the ask, I often get filled fairly quickly. When large numbers of options are traded at any given time, market makers are often motivated to take my offer simply to get my order out of the way so they can take larger orders - a good reason to make sure my order size is a very small percentage of the open interest.
3. ETF options often trade in $1 strike increments.
One of my favorite features of trading ETF options is that they often trade in $1 wide strike increments, regardless of the price of the underlying.
I didn't notice this as much when I was trading stock options more regularly. However a friend and I were recently considering a spread trade on AAPL. If you've been following my trade of the week tutorials or read the vertical spread strategy pages, you know I like to sell the short strike with a probability of success between 60% and 70%, which means I need to find a strike with a probability of expiring in the money of 30%-40%. And I typically prefer 30%-35% if I can get it.
What I found looking at the option chain for AAPL is that with $5 strike increments, it was difficult to find a strike I wanted. One was too high of a probability and the next one was too low. It made me realize I hadn't really had that problem with ETF options because most of the ones I trade are $1 increments. It's pretty easy to find just the one I want.
Risks of trading ETFs.
As with any trading vehicle, ETFs and ETF options pose some risks and it's important to be aware of and manage them.
One risk is the the same as trading any mutual fund, index or even a stock. The market can turn and I can loose money. The nice thing about ETFs is that, just like a stock, I can set stops and limits and be out immediately. The same goes for options on the ETF.
The main risk I think about when considering ETFs is that I don't know the exact mechanics of that ETF in terms of how it is valued and how it behaves relative to the basket of assets it represents. This can affect the results of an option trade based on that particular ETF.
Another thing to be aware of is that some of the reverse ETFs and leveraged ETFs can behave unexpectedly. The combination of leverage on the ETF plus leverage on the options can drain your trading account.
The main way to overcome or manage these risks is to be well educated on the ETF you are trading. Every ETF has a prospectus, much like a mutual fund so it's pretty easy to research the ETF to determine if it is one worth trading. Additionally, it is a good idea to spend some time following the ETF and perhaps paper trading with it before going 'live'.
Finding an ETF to trade.
I have my favorite ETFs that I like to trade and I use them over and over again, regardless of the direction they are moving. If you are just starting out, you may be wondering where to find ETFs that make good option trading candidates. Here are some basic steps to take.
Research - use the websites I'll list at the end of this page to locate good ETFs. In addition, you may find your broker provides some good research tools as well. Make sure to know things like what comprises the ETF, what management costs are, and how it is valued Eliminate ETFs that trade lower volumes - By lower volume, I'd say anything that trades less than about 1 million shares/day (average) is too low. Eliminate ETFs where the front month option open interest is low - By too low, I mean that the open interest should be large enough that an your order makes up only a small percentage Monitor broad index trends as well as sector trends - know what sectors are relatively weak and which are relatively strong Begin trading just a few - Start with broad index ETF options like SPY, DIA and QQQQ, get to know them and slowly add to the list a few at a time. You don't need too many - just a few you know really well.
Also, be sure to check out a video I recently released on YouTube on Finding Optionable ETFs.
Finally, here are a list of good websites that can be used to research ETFs. Remember to make sure you not only know what index, sector or asset class it represents but how it behaves.
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10 Options Strategies to Know.
10 Options Strategies To Know.
Too often, traders jump into the options game with little or no understanding of how many options strategies are available to limit their risk and maximize return. With a little bit of effort, however, traders can learn how to take advantage of the flexibility and full power of options as a trading vehicle. With this in mind, we've put together this slide show, which we hope will shorten the learning curve and point you in the right direction.
10 Options Strategies To Know.
Too often, traders jump into the options game with little or no understanding of how many options strategies are available to limit their risk and maximize return. With a little bit of effort, however, traders can learn how to take advantage of the flexibility and full power of options as a trading vehicle. With this in mind, we've put together this slide show, which we hope will shorten the learning curve and point you in the right direction.
1. Covered Call.
Aside from purchasing a naked call option, you can also engage in a basic covered call or buy-write strategy. In this strategy, you would purchase the assets outright, and simultaneously write (or sell) a call option on those same assets. Your volume of assets owned should be equivalent to the number of assets underlying the call option. Investors will often use this position when they have a short-term position and a neutral opinion on the assets, and are looking to generate additional profits (through receipt of the call premium), or protect against a potential decline in the underlying asset's value. (For more insight, read Covered Call Strategies For A Falling Market.)
2. Married Put.
In a married put strategy, an investor who purchases (or currently owns) a particular asset (such as shares), simultaneously purchases a put option for an equivalent number of shares. Investors will use this strategy when they are bullish on the asset's price and wish to protect themselves against potential short-term losses. This strategy essentially functions like an insurance policy, and establishes a floor should the asset's price plunge dramatically. (For more on using this strategy, see Married Puts: A Protective Relationship . )
3. Bull Call Spread.
In a bull call spread strategy, an investor will simultaneously buy call options at a specific strike price and sell the same number of calls at a higher strike price. Both call options will have the same expiration month and underlying asset. This type of vertical spread strategy is often used when an investor is bullish and expects a moderate rise in the price of the underlying asset. (To learn more, read Vertical Bull and Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
The bear put spread strategy is another form of vertical spread​ like the bull call spread. In this strategy, the investor will simultaneously purchase put options at a specific strike price and sell the same number of puts at a lower strike price. Both options would be for the same underlying asset and have the same expiration date. This method is used when the trader is bearish and expects the underlying asset's price to decline. It offers both limited gains and limited losses. (For more on this strategy, read Bear Put Spreads: A Roaring Alternative To Short Selling.)
Investopedia Academy "Options for Beginners"
Now that you've learned a few different options strategies, if you're ready to take the next step and learn to:
Improve flexibility in your portfolio by adding options Approach Calls as down-payments, and Puts as insurance Interpret expiration dates, and distinguish intrinsic value from time value Calculate breakevens and risk management Explore advanced concepts such as spreads, straddles, and strangles.
5. Protective Collar.
A protective collar strategy is performed by purchasing an out-of-the-money put option and writing an out-of-the-money call option at the same time, for the same underlying asset (such as shares). This strategy is often used by investors after a long position in a stock has experienced substantial gains. In this way, investors can lock in profits without selling their shares. (For more on these types of strategies, see Don't Forget Your Protective Collar and How a Protective Collar Works.)
6. Long Straddle.
A long straddle options strategy is when an investor purchases both a call and put option with the same strike price, underlying asset and expiration date simultaneously. An investor will often use this strategy when he or she believes the price of the underlying asset will move significantly, but is unsure of which direction the move will take. This strategy allows the investor to maintain unlimited gains, while the loss is limited to the cost of both options contracts. (For more, read Straddle Strategy A Simple Approach To Market Neutral . )
7. Long Strangle.
In a long strangle options strategy, the investor purchases a call and put option with the same maturity and underlying asset, but with different strike prices. The put strike price will typically be below the strike price of the call option, and both options will be out of the money. An investor who uses this strategy believes the underlying asset's price will experience a large movement, but is unsure of which direction the move will take. Losses are limited to the costs of both options; strangles will typically be less expensive than straddles because the options are purchased out of the money. (For more, see Get A Strong Hold On Profit With Strangles.)
8. Butterfly Spread.
All the strategies up to this point have required a combination of two different positions or contracts. In a butterfly spread options strategy, an investor will combine both a bull spread strategy and a bear spread strategy, and use three different strike prices. For example, one type of butterfly spread involves purchasing one call (put) option at the lowest (highest) strike price, while selling two call (put) options at a higher (lower) strike price, and then one last call (put) option at an even higher (lower) strike price. (For more on this strategy, read Setting Profit Traps With Butterfly Spreads . )
9. Iron Condor.
An even more interesting strategy is the iron condor. In this strategy, the investor simultaneously holds a long and short position in two different strangle strategies. The iron condor is a fairly complex strategy that definitely requires time to learn, and practice to master. (We recommend reading more about this strategy in Take Flight With An Iron Condor, Should You Flock To Iron Condors? and try the strategy for yourself (risk-free!) using the Investopedia Simulator.)
10. Iron Butterfly.
The final options strategy we will demonstrate here is the iron butterfly. In this strategy, an investor will combine either a long or short straddle with the simultaneous purchase or sale of a strangle. Although similar to a butterfly spread, this strategy differs because it uses both calls and puts, as opposed to one or the other. Profit and loss are both limited within a specific range, depending on the strike prices of the options used. Investors will often use out-of-the-money options in an effort to cut costs while limiting risk. (To learn more, read What is an Iron Butterfly Option Strategy?)